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交易中常见技术指标及应用
发布时间:2013/10/25   文章来源:金融资讯   作者:   人气指数:2098

技术指标是根据价、量的历史资料,通过建立一个数学模型,给出数学上的计算公式,得到一个体现金融市场的某个方面内在实质的指标值,指标反映的内容大多是无法从行情报表中直接看到的,它可为我们的操作行为提供指导方向,常见的指标有相对强弱指标(RSI)、随机指标(KDJ)、趋向指标(DMI)、平滑异同移动平均线(MACD)等。

交易者在分析图表的时候,经常会运用一些技术分析指标,以更清楚地确认市场趋势,更好地掌握入市,出市点。

移动平均线(Moving Average)

移动平均线是将过去若干时段的收市价格进行平均,所画出的线。和蜡烛图不同的在于,它更可靠地反映了价格的趋势。

以下为2 种不同的移动平均线:

简单移动平均线(SMA) - 简单移动平均线就是将若干( n)时段( 如5 或10 分钟,每天等)内的收价逐个相加起来,再除以总时段n ,就得到第n 时段的平均值。再将各时段的平均值标在图上,并用曲线连接起来,就得到n 时段平均线。

平滑移动平均线(EMA) –由于移动平均线是一个滞后指标,为了更贴近市场走向,平滑移动平均线在计算平均值时, 给近期数据更高的权重。这样可以更早地看出市场的趋势。

移动平均线有很多用途,主要用于识别/ 确认趋势,以及识别/ 确认阻力位,支撑位。 比如:快线向上超过慢线,称为“ 金叉”,为买入信号。当快线向下穿越慢线,称为“死叉”,为卖出信号。

相对强弱指数(RSI)

RSI 为相对强弱指数(relative strength index) ,是衡量市场上涨与下跌力量的指标。若上涨力量较大,则计算出来的指标上升;若下跌的力量较大,则指标下降,由此测算出市场走势的强弱。

RSI 的应用

1. 一般而言,RSI 在高位掉头向下为卖出讯号,在低位掉头向上为买入信号。

2. RSI 出现M 顶可以卖出,出现W 底可以买入。

3. RSI 出现顶背离可以卖出,出现底背离可以买入。

4. RSI 跌破其支撑线是卖出信号,升越其阻力线为买入信号。

5. RSI 的参数常见取5~14。参数大的指标线趋势性强,但反应滞后,称为慢速线;参数小的指标线灵敏,但易产生飘忽不定的感觉,称为快速线。若慢速线与快速线同向上,升势较强;若两线同向下,跌势较强;快速线上穿慢速线为买入信号;快速线下穿慢速线为卖出信号。

保利加通道(Bull)

保利加通道是由保利加博士发明的一个由标准差来判断市场阻力位/ 支撑位的方法。

通道由三条线组成。中线为其一简单移动平均线,通常为20 天简单均线。通道顶为20 天平均线加2 倍标准差,通道底则为20 天平均线减2 倍标准差。

如果价格在移动平均值的上部表明宜“ 卖出”,反之,如果在变动平均值的下方,则宜“ 买进”。

交易者经常使用保利加通道洞察价格突变、捕捉趋势变化、辨别潜在的支持/ 阻力位及通过波幅的拓宽及缩窄寻获突破位。

移动平均值背驰指标(MACD)

MACD 是用移动平均线在价格图表中找寻交易信号的更具体的方法。 它是由Gerald Appel 发明的,用来描画26 天指数平均线和12 天指数平均线间的差异。另外, 9 天移动平均线常被用作为强弱触发线,意为当MACD 和此线交叉向下,此为一下跌信号;当MACD 和此9 日线交叉向上,则为一上涨信号。

和其它指标一样,交易者研究MACD 指标以寻求技术指标与市场价格之间技术背离的早期讯号。如果MACD 上升且其阶段底部在提高, 而同时价格还在下跌创新低,这可能是一个强烈的买入信号。相反,如果MACD 在下降且其阶段高点在逐渐降低, 但是汇价却在创新高,这是强烈的熊背离和卖出讯号。

根据与市场价格的背离,寻找市场先机:

a) 当价格不断走高,而MACD 不断走低,表明买方力量减弱,表明市场可能进入下跌

b) 当价格不断走低,而MACD 开始不断走高,表明卖方力量减弱,市场可能进入上升

运用柱状图和市场的背离,寻找市场先机

黄金比率回调/预测(Fibonacci)

黄金比率是意大利数学家费波纳契(Fibonacci)发现的宇宙万物的一个规律,即0.236, 0.382, 0.500 和0.618 等关键数字。市场价格对黄金分割数字比较敏感。

黄金比率可以帮助我们计算阻力位和支撑位。

黄金比率预测:

在一波上涨行情后出现的回调经常会在之前涨幅的0.382 , 0.500 , 0.618 处受到较大的支撑;同样在一波下跌行情后出现的反弹经常会在之前跌幅的0.382 , 0.500 , 0.618 处受到较大的阻力。

黄金比率回调:

一波上涨行情后经过一定的回调然后再发动第二波上涨行情,这时第二波上涨行情的幅度经常会是第一波上涨幅度的0.618 ,或等长,或1, 1.618 倍;同样一波下跌行情后经过一定的反弹然后再发动第二波下跌行情,这时第二波下跌的幅度经常会是第一波下跌幅度的0.618 ,或等长,或1, 1.618 倍。

值得注意的是:所有的技术指标,归根到底,都是对过去历史价格的演算,所以都是滞后指标。单独运用一个指标是非常不明智的。应该结合趋势线等一起运用,以确认趋势和进出点。

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